Судження є вирішальним навиком

В епоху майже безмежного важеля судження стає найважливішим навиком

Ніві: Ми говорили про специфічні знання, відповідальність і важелі впливу. Остання навичка, про яку говорить Навал у своєму твітерштормі, — це судження. Він каже: «Важіль є множником сили для ваших суджень».

Навал: Ми зараз живемо в епоху майже безмежного важеля впливу, і всі великі статки створюються за допомогою важелів. Ваше перше завдання — отримати важіль, і ви можете отримати важіль через дозвіл, залучивши людей працювати на вас або залучивши капітал.

Або ви можете отримати важіль без дозволу, навчившись програмувати або ставши хорошим комунікатором, подкастером, транслятором, створюючи відео, пишучи тощо.

Так ви отримуєте важіль, але що робити з ним? Ну, перша частина вашої кар'єри буде присвячена тому, щоб домогтися важеля. Коли у вас вже є важіль, ви захочете трохи сповільнитися, бо ваші судження починають мати велике значення.

Це схоже на те, як ви керуєте маленьким човном, а тепер ви керуєте океанським лайнером або танкером. Ви маєте набагато більше на кону, але також можете отримати набагато більше. Ви несете значно більший вантаж. В епоху безмежного важеля судження стає найважливішою навичкою.

Воррен Баффет настільки багатий зараз завдяки своїм судженням. Навіть якщо завтра забрати всі гроші у Воррена, інвестори з’являться з усіх боків і дадуть йому 100 мільярдів доларів, бо знають, що його судження настільки добрі, що вони віддадуть йому значну частину цих 100 мільярдів для інвестування.

Все інше, що ви робите, готує вас до застосування судження

Зрештою, все інше, що ви робите, насправді готує вас до того, щоб застосовувати ваше судження. Одна з основних тем критики — це зарплати керівників. Безумовно, існує кронізм, коли генеральні директори контролюють ради директорів і отримують надмірну компенсацію.

Але є певні генеральні директори, які дійсно заслужили свої винагороди завдяки кращому судженню. Якщо ви керуєте великою компанією, як-от Google чи Apple, і ваше судження на 10 чи 20 відсотків краще за інше, суспільство буквально заплатить вам сотні мільйонів доларів більше, оскільки ви керуєте компанією вартістю $100 мільярдів.

Якщо ви частіше приймаєте правильні рішення на 10 чи 20 відсотків, результати від цих сотень мільярдів доларів, які ви керуєте, будуть настільки величезними, що зарплата генерального директора виглядатиме незначною в порівнянні з ними.

Демонстроване судження та довіра до нього мають вирішальне значення. Воррен Баффетт виграє тут через свою величезну довіру. Він неодноразово демонстрував свою відповідальність, був публічно правий і побудував репутацію з високою інтегритетністю, тому йому можна довіряти.

Люди готові надати йому безмежний важіль впливу через його судження. Ніхто не питає його, як важко він працює чи коли він прокидається. Вони просто кажуть: «Воррен, роби свою справу».

Судження, особливо продемонстроване судження з високою відповідальністю та чітким послужним списком, є критичним.

Судження — це знання довгострокових наслідків ваших дій

Ніві: Давайте визначимо судження. Я би визначив його як здатність передбачати довгострокові наслідки ваших рішень.

Навал: Це цікаво. Моє визначення мудрості — це знання довгострокових наслідків ваших дій, тож ці поняття не сильно відрізняються. Мудрість — це судження в особистій сфері.

Мудрість, застосована до зовнішніх проблем, на мою думку, є судженням. Вони дуже тісно пов’язані. Але так, це знання довгострокових наслідків ваших дій і прийняття правильного рішення для того, щоб скористатися цим.

Без досвіду судження часто гірше, ніж безкорисне

Судження дуже важко розвинути. Тут вступають в дію і інтелект, і досвід.

Є багато проблем із так званими інтелектуалами у вежі зі слонової кістки, і одна з причин, чому Насім Талеб критикує їх, полягає в тому, що вони не мають «шкіри в грі» — вони не мають досвіду реального світу, тому застосовують лише чистий інтелект.

Інтелект без будь-якого досвіду часто гірший за безкорисний, оскільки ви отримуєте впевненість, яку дає інтелект, і певну довіру, але через відсутність досвіду і відповідальності ви фактично кидаєте дротики навмання.

Реальний світ завжди набагато складніший, ніж ми можемо його інтелектуалізувати. Особливо всі цікаві, швидко змінювані межі й проблеми — ви не зможете впоратися з ними без досвіду. Якщо ви розумні та швидко робите висновки, то справа не в тому, щоб присвятити 10 тисяч годин чомусь, а в тому, щоб зробити 10 тисяч спроб у чомусь.

Люди з найкращим судженням є найменш емоційними

Навал: Якщо ви розумні і робите багато швидких ітерацій, намагаючись тримати свої емоції під контролем, то люди з найкращим судженням зазвичай є серед найменш емоційних. Багато з найкращих інвесторів вважаються майже роботизованими в цьому плані, і я не здивуюся, якщо навіть найкращі підприємці часто здаються неемоційними.

Існує певний архетип пристрасного підприємця, і так, вони повинні піклуватися про те, що роблять, але вони також повинні дуже чітко бачити, що насправді відбувається. Те, що заважає вам бачити реальність, — це ваші емоції. Наші емоції постійно затуманюють наше судження, і в інвестуванні, управлінні компаніями, створенні продуктів або в підприємництві емоції справді стають на заваді.

Емоції заважають бачити те, що насправді відбувається, аж поки ви більше не можете чинити опір істині того, що відбувається, поки це не стає занадто очевидним і вас не змушують страждати — що є певним порушенням цієї фантазії, яку ви собі створили.

Ніві: Щоб спробувати пов'язати деякі з цих концепцій, я би сказав, що спершу ви відповідаєте за своє судження. Судження — це застосування мудрості. Мудрість приходить з досвідом, і цей досвід можна прискорити через короткі ітерації.

Топові інвестори часто звучать як філософи

Навал: Причина, чому багато з найкращих інвесторів, особливо інвестори, які займаються вартісним інвестуванням, наприклад, якщо ви читаєте Джеремі Ґрантема, Воррена Баффета чи Майкла Баррі, ці люди звучать як філософи. Або вони і є філософами, або вони читають багато історичних чи наукових книг.

Що вони роблять? Хіба їм не слід було б читати книги про інвестиції? Ні. Книги про інвестиції — це найгірше місце, щоб вивчати інвестування, тому що інвестування — це діяльність у реальному світі, яка є дуже багатоваріативною, де всі переваги завжди конкуруються. Це завжди на передовій.

Те, що вам насправді потрібно, — це дуже широке мислення і судження. Найкращий спосіб цього досягти — це вивчати все, включаючи філософію. Філософія також робить вас більш стійкими, менш емоційними, тому ви приймаєте кращі рішення і маєте краще судження.

Чим більше обурення у когось, тим гірше його судження

Одна проста річ, яку я бачу... Я заходжу на Twitter і здається, що половина Twitter постійно обурюється через щось. Ви можете переглянути чиюсь стрічку в Twitter і отримати хоча б якесь уявлення про те, як, мабуть, виглядає життя цієї людини весь час.

Чим більше хтось обурений, я гарантую вам, тим гірше у цієї людини судження. Якщо хтось постійно пише у Twitter політичні обурення і виглядає розлюченим, вступає у суперечки, ви не захочете дати цій людині ключі від своєї машини, не кажучи вже про ключі від вашої компанії.