Критерій Келлі- уникайте розорення

Не робіть ставку на одну велику гру

Ніві: Поговорімо про критерій Келлі.

Навал: Критерій Келлі — це популяризована математична формула простої концепції. Ця концепція звучить так: не ризикуйте всім. Уникайте ситуацій, де ви можете втратити все. Не робіть ставку на одну велику гру. Будьте обережні, скільки ставите кожен раз, щоб не втратити весь свій капітал.

Якщо ви гравець, критерій Келлі математично визначає, скільки ви повинні ставити на кожну руку, навіть якщо у вас є перевага — тому що навіть з перевагою ви можете програти. Наприклад, якщо у вас перевага 51% проти 49%, кожен гравець знає, що не варто ставити всі гроші на цю перевагу, бо можна все втратити і не мати можливості відігратися.

Насім Талеб часто говорить про ергодичність — це складне слово для простої ідеї: те, що вірно для 100 людей у середньому, не є однаковим для однієї людини, яка повторює те ж саме 100 разів.

Зіпсувати свою репутацію — це те саме, що втратити все

Найпростіший спосіб це зрозуміти — через приклад з російською рулеткою. Уявімо, що шість людей грають в російську рулетку, кожен раз роблячи одну спробу, і кожен переможець отримує по $1 мільярду. Один гравець загине, а п'ятеро стануть мільярдерами. Тепер порівняйте це з тим, що одна людина грає в російську рулетку шість разів з тією ж самою зброєю. Вона ніколи не стане мільярдером — вона загине і буде варта нуля. Отже, ризик — особливо коли його середні показники розраховуються на основі великої кількості людей — не завжди є раціональним.

Критерій Келлі допомагає уникнути повного руйнування. Основний спосіб, яким люди руйнують себе в сучасному бізнесі, — це не через занадто великі ставки, а через обхід правил, неетичні або навіть незаконні дії. Потрапити в тюрму або зіпсувати свою репутацію — це те саме, що втратити все, тому ніколи не варто робити таких речей.